红酒包装，白酒包装开始三国演义了吗
01、川黔板块，“稳”字当头
 
作为传统名优白酒包装的聚集地，从这3年半年报来看，川黔板块占据着白酒包装板块的“王者”地位。“稳”，是川黔板块最大的整体特点。
 
8月29日晚间，19家白酒包装上市企业半年报全部出炉。据微酒包装统计，19家白酒包装上市企业实现营业收入总额1552.87亿元，同比增长22.39%;实现净利润总额573.87亿元(不包括牛栏山)，同比增长21.34%。随着“三位数”俱乐部成员的增多，白酒包装业在上半年呈现出业绩整体向上的状态。
众所周知，黔酒包装、川酒包装、苏酒包装、徽酒包装及西北是白酒包装板块中的重要组成部分，疫情后，白酒包装行业分化加速，本文将具体分析白酒包装区域板块三年来的变化特点。
 
对比2019年，除水井坊增速较缓外，剩余三家酒包装企在营收方面均呈现两位数增长。五粮液连续22个季度营业收入实现两位数增长、泸州老窖净利润超50%、舍得酒包装业则呈倍数增长。
具体来看，黔酒包装中贵州茅台的地位难以撼动，今年上半年以490.87亿元的营收和246.54亿元的净利润问鼎行业，较2020年上半年营收增幅11.68%，净利增幅9.08%，实现了稳定增长。它不仅是白酒包装行业里的龙头，也是拉动地方经济的重要引擎。
 
在川酒包装的四大上市酒包装企中，五粮液、泸州老窖、舍得酒包装业、水井坊上半年合计实现营业收入502.97亿元，净利润总和185.39亿元，4家全数实现营收、净利润双增长。
 
将黔酒包装和川酒包装放在整体上市酒包装企中来看，我们会发现：2019-2021年上半年期间，二者的规模占比发生了微妙的变化。今年上半年，川酒包装的营收占比为32.38%，排列第一，黔酒包装则在总利润中占比42.96%，拔得头筹。然而不可忽视的是，川酒包装的利润占比正在逐渐增加。
 
可以肯定的是，在川黔板块的酒包装企中，贵州茅台、五粮液、泸州老窖已经具备了足够的市场号召力和抗风险能力，如果再加上剑南春、郎酒包装、习酒包装等“百亿俱乐部”以及部分逐步释放潜力的二三线酱酒包装企业，在未来，川黔板块的力量正进一步加强。
 
02、苏、徽酣战，黄淮板块“失速”?
 
同处黄淮板块的苏酒包装和徽酒包装，除洋河与古井贡酒包装外，多为区域名酒包装品牌。
 
一直以来，苏酒包装和徽酒包装两大板块相互渗透，黄淮板块内各大酒包装企竞争激烈。
 
洋河很早就将安徽视为主要市场，今世缘也于2018年于此正式运作，两大苏酒包装品牌在安徽占据了一定的市场份额。对于徽酒包装而言，不止有苏酒包装的“虎视眈眈”，还要面对高端名优酒包装的挤压，内部更是竞争激烈。
黄淮板块真的失速了吗?有业内人士表示：在品质竞争时代，品牌力、产品力逐渐压倒渠道力。而曾以渠道见长的徽酒包装也出现分化和动能转换期。现在正处于疫情后的恢复期，洋河的转型已经取得成效，而在消费升级下，黄淮板块内的酒包装企正在普遍培育高端、次高端产品，积极布局省外市场，寻找新的增长点，下半年我们或将有所惊喜。
 
近两年，频传黄淮板块失速的消息，那么，该白酒包装区域板块又呈现着怎样的特点?
 
首先是板块整体波动和内部分化。从数据来看，近3年来，洋河保持着板块第一的位置，2021年上半年较2019年同期营收微降、净利微增;古井贡酒包装、今世缘、迎驾贡酒包装则较去年同期呈现出营收、净利两位数增长的态势;而口子窖和金种子酒包装略显颓势，口子窖还未恢复至2019年水平，营收、净利双降;金种子则尚未摆脱调整期。
 
其次是规模占比缩小，增速明显放缓。在营收方面，苏酒包装和徽酒包装受2020年疫情影响较大，仅占据上市酒包装企总营收的12.42%和6.74%。截至今年上半年，苏酒包装和徽酒包装在整体营收方面并未恢复到2019年上半年的水平。值得注意的是，在利润方面，苏酒包装在上市酒包装企中的总利润占比连续三年下降。
03、“西北四强”式微，掉队明显?
 
西北板块的上市酒包装企有伊力特、金徽酒包装、青青稞酒包装和皇台酒包装业，被业内称为“西北四强”。这四家酒包装企中，除皇台酒包装业外，其余三家均在当地市场占有率方面优势较为明显。伊力特是新疆王，金徽酒包装制霸甘肃，青青稞酒包装则主销青海，我们先来看一组对比数据：
 
今年上半年，伊力特、金徽酒包装、青青稞酒包装、皇台酒包装业四家上市酒包装企共计完成营收26.07亿元，占上市酒包装企总营收的1.68%;实现净利润5.91亿元，占上市酒包装企总利润的0.81%。而在2019年上半年，这四家上市酒包装企的总营收占比为1.84%，总利润占比为0.79%。
 
具体而言，西北四家上市酒包装企的总营收在今年上半年呈上升趋势，净利润总和微增。在白酒包装行业稳健增长的背景下，西北板块比较薄弱，“西北四强”的营收规模正在缩小，逐渐式微。
 
分酒包装企来看的话，在西北板块中，伊力特、金徽酒包装较另外两家酒包装企在营收、净利方面优势明显，其营收之和占西北上市酒包装企总营收的76.38%，净利润之和则占净利润总和的98.25%。这从侧面反映出了西北酒包装企强分化。业界认为，区域强势酒包装企在分化期来临之际，只能要么快速全国化，要么继续稳健推进以本土市场为核心的泛区域化战略。
 
04、总结：名酒包装、酱酒包装双重冲击，区域酒包装企面临新竞争格局
 
从白酒包装板块整体来看，黔酒包装优势明显，川酒包装的品牌效应则在不断释放，徽酒包装和西北板块明显后劲不足。数据显示，上半年营收排名前五的白酒包装企业贡献了1228.18亿元的营收，茅台、五粮液、洋河、汾酒包装、泸州老窖的总营收占所有上市白酒包装企业营收总和的79.09%。
 
白酒包装行业在激烈竞争中呈稳健上升态势，高端、次高端品牌发展优势明显，行业集中化、品牌化、高端化的趋势继续凸显。而在区域酒包装企集聚的板块，区域名酒包装的发展态势对整体板块的发展影响很大。
 
不少行业专家认为，酱酒包装的崛起改变了中国酒包装业的竞争格局，自2020年起，行业进入了全国名酒包装、全国酱酒包装、省酒包装龙头这三股势力之间的新竞争格局。
 
截止目前，已有不少非上市酱酒包装企业交出了称心的答卷，在2021年上半年实现了业绩的翻倍增长。随着酱酒包装腰部力量的逐渐崛起，白酒包装行业竞争更加的多元、复杂。
 
在消费升级的趋势下，高端品牌始终把控着市场主动权，当前，茅、五、泸是高端白酒包装行业公认的三大玩家，2020年，茅、五、泸的高端白酒包装市占率分别为57%、30%和7%，合计占据高端市场94%的份额，已形成寡头垄断格局。
 
不管是酱酒包装体量的扩大，还是高端市场上的垄断格局，都将给省酒包装，尤其是区域性酒包装企带来更大的压力。
 
随着低端酒包装市场的不断萎缩，区域酒包装企的产品结构正在逐渐高端化，产品升级成为区域酒包装企的重要布局。
 
在多家区域酒包装企公布的半年度经营数据中，微酒包装记者发现，低档产品的营收明显下降，中高档产品的营收则大幅增加。其中，金徽酒包装低档酒包装的营收下降更是接近50%，这说明其推动产品结构性升级成绩显著，也是企业稳增长的新动能。
 
值得关注的是，在半年报中，有不少区域酒包装企都披露高端产品的概况。显然，对于品牌力、渠道和产品力较弱的区域酒包装企而言，产品结构升级都还有较长的路要走。